Bill William menggambarkan Alligator sebagai sebuah kompas yang bisa menjaga trading kita
berada pada arah yang benar. Alligator membantu kita berada pada arah yang sebenarnya dan tidak
keluar dari range trading yang biasanya selalu menghasilkan kekalahan. Alligator adalah kombinasi
dari 3 balance line. Jika ketiga garis sejajar (saling berhimpitan) maka Alligator sedang tidur dan market berada didalam keadaan range-bound. Semakin panjang Aligator tidur maka semakin lapar lah si Alligator.
Ketika Alligator bangun dari tidur yang panjang, sang Alligator akan berburu harga sejauh
mungkin, oleh karena itu pergerakan harga sangat kuat sekali pada keadaan ini. Jika Alligator
sedang tidur, usahakan jangan bergerak dulu. Ketika Alligator terbangun, Alligator akan membuka mulut (Balance lines diverge) dan memulai perburuan. Setelah cukup kenyang, Alligator akan tidur
kembali (Balance Lines converge), jadi saatnya untuk mengambil profit.
Jika Alligator tidak dalam keadaan tidur, market berarti dalam keadaan uptrend atau downtrend
• jika harga berada di atas mulut Alligator maka harga sedang uptrend
• jika harga berada di bawah mulut Alligator maka harga sedang downtrend
*) chaos theory by bill william